Высокая ключевая ставка Центрального Банка России открывает возможности для тех, кто стремится к надежному и относительно безопасному доходу. Это могут быть как частные инвесторы, так и институциональные игроки. Как говорит Евгений Бабошкин, руководитель направления по развитию бизнеса компании «Прайм Брокерский Сервис» (ПБС), пенсионеры, крупные корпоративные инвесторы, а также частные лица с низкой толерантностью к волатильности рынка могут рассматривать текущие условия как шанс заработать на высоких ставках по депозитам и долговым инструментам.
В условиях повышенной ключевой ставки повышается доходность по банковским депозитам, государственным облигациям (ОФЗ) и высококачественным корпоративным облигациям. Банковские депозиты — привлекательный инструмент для консервативных инвесторов, особенно тех, кто предпочитает простые и понятные решения с минимальными рисками. Однако доходность по депозитам часто ограничена, и многие инвесторы рассматривают альтернативные способы вложений.
ОФЗ чуть более интересны в такой ситуации. Они дают стабильный купонный доход, а поскольку эмитентом выступает государство, риск дефолта минимален. Этот инструмент привлекательный как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. Аналогично, корпоративные облигации высококачественных компаний с хорошим кредитным рейтингом позволяют получить доход, превышающий банковские депозиты, хотя риски немного выше в этом случае.
Операции на денежном рынке тоже могут стать вариантом заработка — в их числе сделки РЕПО. Механизм сделок подразумевает предоставление инвестором ликвидности под залог ценных бумаг и получение довольно высокого процентного дохода за короткий срок. Рынок РЕПО отличается высокой гибкостью и ликвидностью и хорошо подходит для тех, кто хочет сохранить капитал и одновременно получить доход выше среднего, инвестируя в краткосрочной перспективе.
Помимо РЕПО можно рассмотреть другие варианты краткосрочных инвестиций с хорошей доходностью, например, казначейские векселя, срочные депозиты с возможностью досрочного изъятия средств и краткосрочные облигации. Доходность по ним близка к ключевой ставке, и также эти инструменты позволяют быстро реагировать на изменения в экономической ситуации.
Однако стоит понимать, что подобные инструменты требуют от инвестора определенного уровня финансовой грамотности и понимания рынка.
Следующее заседание по ключевой ставке ЦБ пройдет 6 июня. По прогнозам, ключевую ставку могут понизить, поэтому инвесторам стоит быть готовыми к возможным изменениям на рынке.
