Ключевая процентная ставка — важнейший индикатор состояния экономики и финансового рынка России. В ноябре 2024 года Банк России повысил ключевую ставку до 21%. В связи с этим многие задаются вопросом, как долго продлится это повышение.
Сегодня «МК в Мурманске» вместе с доцентом Финансового университета при Правительстве РФ Петром Щербаченко расскажет о том, чего стоит ожидать от уровня ключевой ставки в ближайшее время.
Заседание Центрального банка России по ключевой ставке состоится 21 марта 2025 года.
По словам эксперта, можно ожидать, что ключевая ставка останется на уровне 21%. Основные предпосылки для такого решения связаны с текущими экономическими показателями и инфляционными ожиданиями.
Инфляция продолжает показывать умеренный рост, однако этого недостаточно для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. На неделе с 25 февраля по 3 марта инфляция в России снизилась до 0,15% после показателя 0,23% неделей ранее. Инфляция продолжает снижаться за неделю с 4 по 10 марта и составила 0,11%.
Петр Щербаченко сообщает: «Инфляционные ожидания населения в феврале снизились впервые за пять месяцев — с 14 до 13,7%. Также наблюдается снижение кредитования, так в январе 2025 года суммарный объем выданных потребительских кредитов (ипотеки, кредитов наличными, автокредитов и POS-кредитов) составил 441 млрд рублей, что является минимальным результатом с апреля 2022 года».
Снижение ключевой ставки может стать возможным только в случае устойчивого снижения инфляции. Доцент Финансового университета при Правительстве РФ считает, что это будет возможно в середине 2025 года. В 2025 году ключевая ставка ЦБ РФ будет находиться в диапазоне 19-22%.
Основная интрига мартовского заседания будет вокруг сигнала, который ЦБ даст рынку
Эксперт считает, что ставки по потребительским кредитам и ипотеке останутся на том же уровне, поэтому он рекомендует воздержаться от новых кредитов, чтобы избежать увеличения финансовой нагрузки.
Вклады по-прежнему остаются востребованным инструментом для накопления средств, как безрисковый инструмент, несмотря на то, что еще до февральского заседания Центрального банка крупные банки начали уменьшать доходность по долгосрочным вкладам. При этом ключевая ставка осталась на прежнем уровне, а тенденция к снижению ставок продолжилась.
Сейчас все ожидают смягчения денежно-кредитной политики, поэтому ставки, вероятно, будут снижаться и дальше. Тем не менее, средняя ставка по рублевым депозитам по-прежнему превышает 20%.
Эксперт сообщает, что крупные банки начали продавать страховку от потери процентов по вкладам. В конце 2024 года и в начале 2025 года на фоне роста объема средств граждан, поступающих на депозиты, крупные банки активно начали запускать услуги по страхованию вкладов от потери процентов при досрочном снятии средств.
Рост интереса к таким продуктам провоцируют высокие процентные ставки в банках, клиентам важно сохранить запланированный процент по вкладу, если произойдут форс-мажорные ситуации.
Кроме того, банки в то же время заинтересованы предлагать клиентам такие продукты с целью стимулирования размещения крупных сумм на более долгий срок.
Трехлетние вклады могут быть разумным вариантом для тех, кто ищет долгосрочные безрисковые вложения до 1,4 млн рублей.
Петр Щербаченко рекомендует: «При открытии длинных вкладов следует учитывать эффект инфляции. Также стоит рассмотреть варианты вкладов с возможностью досрочного снятия средств или гибкими условиями, чтобы иметь доступ к средствам до окончания срока вклада».
Ранее «МК в Мурманске» писал о том, что уровень инфляции вернется к 4% в 2026 году
