Универсального рецепта для формирования пенсионного капитала не существует. Решение всегда индивидуально и зависит от множества факторов: вашего возраста, текущего финансового положения, отношения к риску и жизненных целей. Однако есть несколько основных направлений, которые стоит рассмотреть для формирования пенсионного портфеля.
Сегодня «МК в Мурманске» совместно с кандидатом юридических наук, доцентом Финансового университета, управляющим партнером исследовательского центра «Аналитика. Бизнес. Право» Марчелом Кырланом расскажет об управлении пенсионными накоплениями.
Банковские вклады
Процентная ставка в банковских вкладах фиксируется в договоре и не меняется в течение срока вклада, а это значит, что вы, как держатель вклада, будете иметь гарантированную доходность. Также они обладают высокой надежностью, ведь все вклады до 1,4 млн рублей застрахованы государством через систему страхования вкладов. Кроме того, они просты и доступны: открыть депозит можно быстро, без специальных знаний и с минимальными вложениями; также при необходимости средства можно снять. Однако важно помнить, что снятие средств при досрочном изъятии может привести к потере процентов.
Несмотря на все плюсы, у банковских вкладов есть и минусы: они имеют низкую доходность, которая часто едва превышает уровень инфляции или даже отстает от него, не имеют защиты от инфляции в долгосрочной перспективе и имеют ограниченные возможности для наращивания капитала в долгосрочной перспективе.
Инвестиции в ценные бумаги
Также можно рассмотреть инвестиции в ценные бумаги, которые имеют потенциально высокую доходность, особенно в долгосрочном периоде, и возможность создания диверсифицированного портфеля, который снижает риски. Вкладываясь в инвестиции в ценные бумаги, вы получаете защиту от инфляции, ведь акции компаний часто растут в цене быстрее уровня инфляции. Важно отметить и пассивный доход в виде дивидендов (по акциям) или купонных выплат (по облигациям) и налоговые льготы при использовании индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС).
Однако наряду с высокими доходами стоят и высокие риски, особенно при выборе отдельных акций или агрессивных стратегий. Инвестиции в ценные бумаги требуют от инвестора обладания финансовыми знаниями или времени на их получение. Также волатильность рынка может привести к значительным колебаниям стоимости портфеля, что, в свою очередь, может вызвать психологический дискомфорт в периоды коррекций рынка.
Недвижимость
Что касается недвижимости, то она является материальным активом, который можно использовать лично или сдавать в аренду, и имеет потенциальный рост стоимости с течением времени, особенно в перспективных локациях. Она защищена от инфляции, ведь цены на недвижимость и арендные ставки обычно растут вместе с инфляцией. Также сдача недвижимости в аренду может стать стабильным пассивным доходом.
При этом важно понимать, что инвестиции в аренду требуют значительных средств для покупки качественного объекта. При этом она имеет низкую ликвидность, а это значит, что ее продажа может занять много времени, особенно при неблагоприятной рыночной конъюнктуре. Кроме того, недвижимость требует постоянных расходов на ее содержание, включая оплату налогов, коммунальных платежей, ремонта и управления. При этом существуют риски, связанные с арендаторами, законодательными изменениями или локальным снижением привлекательности района.
Как отмечает эксперт: «Важно иметь сбалансированный подход к формированию пенсионного капитала. Для большинства людей оптимальным решением будет диверсификация — распределение накоплений между различными классами активов. Это позволяет одновременно получать стабильный доход, защищать капитал от инфляции и иметь возможности для его роста».
В зависимости от возраста и отношения к риску, Марчел Кырлан рекомендует следующую структуру пенсионного портфеля:
Для молодых людей (до 40 лет):
- 60-70% — инвестиции в фондовый рынок (преимущественно через ETF или индексные фонды)
- 20-30% — консервативные инструменты (облигации, депозиты)
- 0-20% — недвижимость или альтернативные инвестиции
Для людей среднего возраста (40-55 лет):
- 40-60% — фондовый рынок
- 30-40% — консервативные инструменты
- 10-20% — недвижимость
Для предпенсионного возраста (55+ лет):
- 20-40% — фондовый рынок (преимущественно дивидендные акции или фонды)
- 50-70% — консервативные инструменты
- 0-20% — недвижимость, приносящая стабильный доход Дополнительные рекомендации
Дополнительные рекомендации, которые дает эксперт для эффективного пенсионного планирования:
1. Начинайте как можно раньше. Даже небольшие регулярные инвестиции, начатые в молодом возрасте, могут привести к значительному капиталу благодаря эффекту сложного процента.
2. Используйте налоговые льготы. Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) позволяют оптимизировать налогообложение пенсионных накоплений.
3. Избегайте рискованных вложений по мере приближения к пенсионному возрасту. Чем меньше времени остается до выхода на пенсию, тем консервативнее должен быть ваш инвестиционный портфель.
4. Регулярно пересматривайте стратегию. Жизненные обстоятельства и экономическая ситуация меняются, поэтому стратегия пенсионного накопления должна адаптироваться к новым условиям.
5. Не забывайте о страховании. Медицинские расходы могут существенно возрасти в пожилом возрасте, поэтому важно заранее позаботиться о соответствующей страховой защите.
Помните, что грамотное пенсионное планирование — это марафон, а не спринт. Последовательная реализация продуманной стратегии с учетом ваших индивидуальных обстоятельств поможет создать финансовую подушку, которая обеспечит достойный уровень жизни на пенсии.
Ранее «МК в Мурманске» писал о том, что родители могут помочь своим детям начать инвестировать до 18 лет.